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中金公司（601995）研报指出，年初至今市场对AI关注度持续高企，上一轮行情催化主要集中于大模型的突破进展；而4月以来，我们观察到各个领域的应用厂商正加速AI融合应用产品的研发和发布，其中办公场景进展相对较快，我们预计5月之后将进入AI应用的加速繁荣阶段。我们持续看多AI，并在应用、算力、模型三层中建议投资者优先关注应用层投资机遇。

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中信证券：AI发展推动产业升级 导热材料国产替代崛起

中信证券研报指出，AI领域对算力的需求不断提高，推动了以Chiplet为代表的先进封装技术的快速发展，需要高性能导热材料来满足散热需求；下游终端应用领域的发展也带动了导热材料的需求增加。随着各领域对高性能导热材料需求的增加，导热材料技术正处于快速发展中。由于国产替代的空间广阔，国内企业有望在这一领域实现技术突破和产业升级，成为全球市场的竞争者。在AI智能叠加新消费领域产业升级带来的导热材料革新背景下,建议关注两条投资主线：1)先进散热材料主赛道领域，建议关注具有技术和先发优势的公司。2)目前散热材料核心材仍然大量依靠进口，建议关注突破核心技术，实现国产替代的企业。

中信证券：机器人发展“硬件先行” 关注传感器与驱动器两大领域

中信证券研报指出，近日，腾讯Robotics X实验室推出自研机器人灵巧手TRX-Hand和机械臂TRX-Arm。科技企业进军机器人产业为大势所趋，加速机器人应用落地，带动机器人运动能力与感知能力持续提升。机器人发展“硬件先行”，目前应重点关注传感器与驱动器两大领域。传感器领域关注内部传感器方向的位置、角度传感器等，与外部传感器方向的物体识别、接近觉、距离、听觉、触觉、力觉传感器等。建议关注机器人硬件相关公司；同时建议关注传感相关公司。

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